Théorie de Dow est l’une des théories les plus importantes de l’analyse technique. Cette théorie est tirée d’articles publiés par Charles H. Dow de 1900 à 1902. Elle est largement appliquée sur les marchés financiers en général et sur le forex en particulier. Cette théorie constitue donc la première étape fondamentale que vous devez comprendre attentivement. Rejoignons Learn Forex Trading pour en savoir plus sur la théorie de Dow et les 6 principes de base de la Théorie de Dow. Cela vous aidera à devenir un investisseur professionnel à l’avenir.
Histoire de la formation Théorie de Dow
Le père de la Théorie de Dow était M. Charles H. Dow à la fin du 19ème siècle. Il a été le fondateur du Securities and Finance Magazine, le prédécesseur du Wall Street Journal.
Tout en travaillant au magazine. Dow a fait des observations sur les mouvements de prix. Et la tendance générale de la bourse. Il a constaté que les actions auraient tendance à augmenter à long terme. Si les principaux indices du marché augmentent en même temps. C’est sur cette base qu’il estime que « le marché reflète tout ».
En 1902, Charles H. Dow mourut subitement. William Hamilton a continué à rechercher, améliorer et produire la Théorie de Dow telle qu’elle est aujourd’hui.
Cette théorie ne fournit pas seulement les principes de base de l’analyse technique. Mais c’est aussi le fondement de nombreuses autres méthodes dans le secteur financier. De l’analyse technique à l’investissement de valeur. Avec le développement de la technologie et des données, cette théorie continue d’être utilisée. Joue un rôle important dans le processus de prise de décision d’investissement des investisseurs en actions.
Jusqu’à aujourd’hui. Toute la théorie de l’analyse technique que nous connaissons vient de Théorie de Dow. Y compris l’ outil d’analyse technique Ichimoku . Si vous souhaitez comprendre l’analyse technique du Forex. Vous devez connaître les 6 principes de base de la Théorie de Dow
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6 PRINCIPES DE BASE DE Théorie de Dow
Combien de principes de base cette théorie comporte-t-elle ? Découvrez immédiatement les principes de Théorie de Dow à travers le contenu ci-dessous.
Principe 1 : Le marché reflète tout
Première règle de base, toutes les informations sur le forex market se reflètent dans les prix des actions et des indices. Cela inclut des informations sur le passé, le présent et le futur. Les informations imprévisibles telles que les tremblements de terre, les tsunamis ou le terrorisme ne seront pas prises en compte. Les risques liés à ces événements seront pris en compte par le marché peu de temps après.
Ces informations n’aident ni les commerçants ni le marché lui-même à tout savoir. Qui sert uniquement à prédire des événements qui se produiront dans le futur. Même les éléments se sont produits. Prime imminente et probable. Tous sont évalués sur le marché. Quand tout change. Le marché est obligé d’ajuster les prix pour refléter cette information changeante.
Théorie de Dow ne se concentre pas uniquement sur le prix d’une action. Il s’agit de changer l’ensemble du marché. Elle diffère également de l’analyse technique traditionnelle. Il s’agit de faire des prévisions sur les tendances du marché.
Le marché qui reflète tout n’a rien de nouveau. De nombreux traders n’ont besoin que d’examiner les mouvements de prix pour déterminer les tendances du marché. Sans prêter attention à d’autres facteurs tels que les indicateurs. Cette théorie reste l’un des principes fondamentaux et importants de l’investissement en actions.
Principe 2 : Trois tendances du marché
Selon Théorie de Dow , trois tendances de marché comprennent la tendance principale (tendance de niveau 1), la tendance secondaire (tendance de niveau 2) et la tendance mineure.
Tendance primaire – tendance niveau 1 dans Théorie de Dow
La tendance principale, également connue sous le nom de tendance de niveau 1, est la plus importante du cycle de marché et dure de plusieurs années à plusieurs décennies. La tendance principale est définie par une série continue de hauts et de bas.
Les principales tendances sont divisées en deux types : haussière et baissière.
Si la tendance principale est une tendance haussière. Le prix sera continuellement divisé en une série d’ensembles de prix comprenant à la fois des hauts et des bas. Le marché veut avoir la confirmation qu’il est dans une tendance haussière. Ensuite, le pic suivant doit toujours être plus haut que le pic précédent (HH) et le fond suivant doit toujours être plus haut que le fond précédent (HL).
Quand une tendance à la baisse se forme. Cela signifie qu’il y aura de nombreuses ventes. Formez des ensembles de prix comprenant des hauts et des bas. Une tendance à la baisse formera des pics ultérieurs qui seront toujours inférieurs au pic précédent. Le fond suivant doit toujours être plus bas que le fond précédent.
Lorsqu’on considère une tendance. La chose la plus difficile à déterminer est la durée pendant laquelle les fluctuations de prix dans une tendance dureront. Avant que la tendance ne s’inverse.
Remarque : Une fois la tendance identifiée, vous devez trader en fonction de la tendance. N’allez pas à contre-courant de la tendance. Souvent, lorsqu’ils parlent d’une tendance de niveau 1, de nombreux traders pensent qu’il s’agit d’une tendance haussière. Cependant, dans de nombreux cas, la tendance de niveau 1 peut également être une tendance à la baisse.
Tendance secondaire – tendance secondaire chez Théorie de Dow
Selon Théorie de Dow , une tendance secondaire ne peut durer que trois semaines à trois mois. La tendance secondaire est généralement à l’opposé de la tendance principale
Par exemple, une tendance haussière s’accompagnera de tendances baissières secondaires. Il s’agit d’un mouvement de prix d’un plus haut vers un plus bas. Au contraire, si la tendance principale est à la baisse, des tendances secondaires à la hausse l’accompagneront. Les tendances secondaires seront des mouvements depuis les plus bas (LL) vers les plus bas (HL).
Vous trouverez ci-dessous une illustration d’une tendance secondaire au sein d’une tendance haussière majeure. Notez comment les pics (indiqués par des lignes horizontales). Impossible d’atteindre des sommets ultérieurs, ce qui suggère qu’il existe une tendance baissière à court terme.
Remarque : la tendance de niveau 1 n’est pas nécessairement uniquement une tendance haussière. De même, une tendance de niveau 2 n’est pas nécessairement simplement une tendance à la baisse.
La petite tendance chez Théorie de Dow
Les petites tendances selon Théorie de Dow ne durent pas plus de 3 semaines. Il s’agit d’une tendance utilisée pour ajuster ou faire fluctuer les prix. La tendance mineure va à l’encontre de la tendance secondaire.
En raison de sa nature à court terme. Les petites tendances ne constituent donc pas une grande préoccupation pour les traders. Mais cela ne veut pas dire les ignorer complètement. Les petites tendances doivent encore être surveillées. Car ces fluctuations de prix à court terme font également partie des tendances principales et secondaires.
La plupart des traders se concentrent uniquement sur le trading selon la tendance de niveau 1. Les autres tendances sont souvent floues ou bruyantes. Si vous vous concentrez trop sur les petites tendances, cela peut conduire à des erreurs. Les traders sont distraits par la volatilité à court terme. Et perdre de vue la situation globale du marché.
Principe 3 : Trois étapes de la tendance principale
Parce que la tendance la plus importante est la tendance principale. Voilà donc le troisième principe de Théorie de Dow . Identifiez les périodes dans la tendance principale.
Les principales périodes de tendance haussière comprennent la phase d’accumulation (phase de distribution), la phase de boom et la phase de transition .
À l’inverse, les 3 phases d’une tendance baissière incluent. Phase de distribution, phase de forte baisse et phase de panique .
Tendance principale à la hausse (marché haussier)
La principale tendance haussière est également divisée en de nombreuses autres étapes comme suit :
Phase d’accumulation
La première phase d’un marché haussier est appelée phase d’accumulation. Ce fut le début de la tendance haussière. C’est également à ce moment-là que les investisseurs cherchent à commencer à participer au marché.
La phase d’accumulation se situe généralement à la fin d’une tendance baissière. Quand tout semble au pire. Mais c’est aussi le moment où le prix du marché est extrêmement attractif. Car à ce stade, la plupart des mauvaises nouvelles ont déjà été publiées. La pression de vente s’est dissipée, rendant presque impossible toute réduction supplémentaire. Il n’y aura donc aucun risque de baisse des prix. Cependant, la phase d’accumulation est aussi la plus difficile à détecter. Il est difficile pour les commerçants de s’en rendre compte. La tendance à la baisse est-elle terminée ou se poursuit-elle ?
Phase explosive
Lorsque les investisseurs rejoignent le marché en phase d’accumulation. Autrement dit, ils commencent à croire que le pire est passé et que la reprise approche. Lorsque cela devient réalité, la mentalité négative commence à se dissiper. Les conditions économiques sont marquées par la croissance des bénéfices. Et des données économiques solides – en amélioration. A cette époque, des nouvelles optimistes ont commencé à être publiées. Attirer de nombreux investisseurs, poussant les prix de plus en plus haut.
Cette période est non seulement la plus longue mais aussi celle où les prix fluctuent le plus. C’est la phase où la plupart des traders négocient des techniques et des tendances. Commencez à occuper des positions à long terme. Et du profit.
Période de transition
Lorsque le marché augmente trop fortement, les acheteurs commencent à s’affaiblir. Cela passera à la phase de transition – la dernière étape de la tendance haussière. C’est également la période où de nombreux spéculateurs accumulés commencent à chercher des moyens de réduire leurs positions. Vendez-les aux acteurs du marché. À ce stade du marché, comme le dit Alan Greenspan, il existe une « exubérance irrationnelle ».
Après avoir réalisé d’énormes profits. C’est aussi l’étape où les acheteurs commencent enfin à entrer sur le marché. Comme des moutons destinés à l’abattoir. Les retardataires l’espèrent. Les bénéfices continueront après avoir raté de nombreuses opportunités précédentes. Mais malheureusement, ils « basculent vers le sommet » et les chances d’échapper aux « marchandises » sont assez minces.
Au cours de cette période. De nombreux signes montrent que le pouvoir d’achat diminue ou que la tendance s’affaiblit progressivement. Et c’est aussi un signe. La tendance ci-dessus est le point de départ d’une principale tendance à la baisse
Fausse tendance principale (marché baissier)
La tendance principale, également connue sous le nom de marché baissier, se divise en les étapes suivantes :
Phase de distribution G
La première phase d’un marché baissier est appelée la phase de distribution. La période pendant laquelle les acheteurs annoncent la vente (distribution) de leur position. Cela contraste avec la phase d’accumulation dans un marché haussier. Des acheteurs informés vendent, dans un marché de surachat. Au lieu d’acheter sur un marché survendu.
Durant cette période, les traders restent très optimistes quant au marché. Les attentes concernant une hausse des niveaux du marché. C’est aussi l’étape où les derniers investisseurs du marché continuent d’investir
Ouah. Surtout ceux qui ont raté l’occasion précédente de participer. Et j’espère qu’une mesure similaire sera bientôt prise.
Mais c’est dommage. Phase de distribution dans un marché baissier (down market). Cela ne peut pas ressembler à la phase d’accumulation du marché haussier. Une tendance à la baisse sera donc confirmée. Lorsque la tendance précédente ne parvient pas à créer des hauts plus élevés et des bas plus bas. Au lieu de cela, des plus bas plus élevés (HL) et des plus hauts plus bas peuvent uniquement être créés.
période de forte baisse
Semblable à la forte période haussière du marché haussier. Mais au lieu d’aller dans une direction ascendante. La phase du marché baissier n’évoluera que dans une seule direction : vers le BAS. Durant cette période, les conditions commerciales sur le marché se sont de plus en plus détériorées. Le sentiment des traders devient également plus négatif. Le marché continue de baisser avec une pression de vente croissante. Entre-temps, la tendance à l’achat s’est presque tarie.
Étape désespérée
La phase finale du marché baissier a été marquée par la panique. Et cela peut facilement conduire à une liquidation en peu de temps. Durant cette période, le marché était tout gris. Les traders ont une mentalité négative. Et les espoirs sont fragiles pour l’entreprise, l’économie et le marché en général.
Vous verrez de nombreux investisseurs vendre leurs actions en panique. Généralement, ces personnes sont nouvelles sur le marché. Pendant la période de transition de la précédente augmentation de prix.
Mais quand les choses (semblent) à leur pire. C’est à ce moment-là que la phase d’accumulation d’une tendance haussière est sur le point de commencer. Et ainsi le cycle se répète. Continuellement, année après année, siècle après siècle.
Principe 4 : Les moyennes doivent se confirmer
Dans Théorie de Dow. Le retournement d’un marché haussier vers un marché baissier n’est en aucun cas confirmé. S’il n’y a pas de confirmation de 2 indicateurs. Traditionnellement la moyenne industrielle et ferroviaire. Cela signifie que les signaux apparaissant sur le graphique de cet indicateur doivent correspondre. Ou correspondent à des signaux apparaissant sur le graphique d’un autre indicateur.
Par exemple, si un indice comme le Dow Jones Industrial Average confirme une nouvelle tendance à la hausse des prix. Mais le Dow Jones Transportation Average reste dans une tendance à la baisse. Il est donc impossible de confirmer une éventuelle tendance à la hausse.
Principe 5 : Le volume des transactions est une condition utilisée pour confirmer une tendance
Selon la théorie de Dow, les signaux d’achat et de vente sont basés sur les mouvements de prix. Le volume est donc également utilisé comme indicateur. Pour aider à confirmer ce que le marché suggère au trader.
Ce principe montre que dans le cas d’une tendance à la hausse des prix, le volume augmentera. Lorsque le prix évolue dans la bonne direction. Et diminue lorsque le prix évolue dans la direction opposée. Par exemple, dans une tendance haussière, le volume augmentera à mesure que les prix augmentent et diminuera à mesure que les prix baissent.
Donc au cas où le volume irait à contre-courant de la tendance. Autrement dit, le prix augmente mais le volume diminue, le prix diminue mais le volume des transactions augmente. C’est un signe de faiblesse dans la tendance actuelle. Et un renversement de tendance pourrait bientôt se produire.
Principe 6 : La tendance est maintenue jusqu’à l’apparition d’un signal de retournement
Identifier la tendance consiste à ne pas trader contre ou contre la tendance. Selon la Théorie de Dow, le sixième principe est aussi le dernier. Une tendance qui reste d’actualité. Jusqu’à ce que de nombreux signes apparaissent démontrant que la situation s’était inversée.
Les traders doivent attendre patiemment une image claire d’un renversement de tendance. Parce que comme pour le deuxième principe, nous le savons. Le marché comportera de nombreuses tendances mineures et tendances secondaires. Il est donc très facile de se tromper. Est-ce la tendance principale ou juste une correction de tendance ?
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Notes sur Théorie de Dow
Comme partagé ci-dessus par Learn Forex Trading, la Théorie de Dow présente encore certaines limites. Par exemple, il est assez tard et pas toujours tout à fait correct. Surtout avec les transactions à court terme. En raison de l’influence de la psychologie des foules et du développement d’Internet. De plus, le marché actuel se négocie en images de minutes et de secondes. Pas de trading quotidien comme le marché boursier précédent. Le marché sera donc plus bruyant et les informations moins précises.
Mais la théorie de Dow est vraiment importante. Si vous voulez devenir un trader forex à succès. Il est très important de lire et de comprendre tous les principes de l’analyse technique. Théorie de Dow vous aidera à comprendre des indicateurs d’analyse plus techniques. Sur le marché financier en général et sur le Forex en particulier.
